1920年代の日本統治時代。元朝鮮人の日本警察イ・ジョンチュル（ソン・ガンホ）は武装独立運動団体の義烈団を監視しろとの特命を受け、義烈団のリーダー、キム・ウジン（コン・ユ）に接近する。出処不明の情報が双方間で飛び交い、誰が密偵なのか分からない中、義烈団は日本統治下の主要施設を破壊する爆弾を京城（現ソウル）に持ち込む計画を進めていた。そんな中、日本警察は義烈団を追って上海へ。義烈団と日本警察のかく乱作戦が繰り広げられる緊張感の中、爆弾を積んだ列車は国境を越えて京城へ向かうが…。